Wydaje się, że wiele negatywnych okolic obligacje te dni. Większość artykułów Przeczytałem w ciągu kilku ostatnich lat sugerują, że obligacje są następne nieuniknione bubble lub katastrofa czeka się stało. Nawet wielu specjalistów zapasy roszczenia są teraz bezpieczniejsze niż obligacje, ponieważ stopy procentowe wydają się gotowe do wyrośnięcia. Dla doświadczonych inwestorów, że nie może być dalej od prawdy. Pamiętaj, ceny obligacji i stóp procentowych są odwrotnie proporcjonalne, co oznacza, gdy ceny idą w górę, ceny obligacji w dół i na odwrót. Jednakże, w przeciwieństwie do akcji, obligacji potencjalne straty można łatwo obliczyć. Kwota obligacji spadnie odpowiada różnicy odsetek posiadacz obligacji otrzyma w porównaniu do tego, co mogą otrzymać na obligacji wyemitowanej ze zwiększoną prędkością.
Na przykład, jedna obligacja płaci 1% zapłaci inwestorowi 10 $ odsetek za każde 1.000 dolarów zainwestowane. Jeśli stopy procentowe wzrosną z 1% do 2%, to posiadacz obligacji będzie przegapić 10 dolarów dodatkowych atrakcji. W wyniku tego, by bank ustalania cen istniejącego wiązanie na 990 dolarów, które równa się 1% strat. Dwa-letnich obligacji spadnie 2% wartości za każdy 1% wzrostu stóp procentowych i tak dalej.
Ponieważ odsetki są otrzymane w okresie trwania obligacji, obligacje długoterminowe wpływają znacznie bardziej zmiany w stopach. Przegląd rentowności obligacji ujawni, że inwestorzy są wypłacane tylko stopniowo większe zainteresowanie na wydłużone terminy. W ostatnim przetargu, amerykańskie obligacje skarbowe przyniosły 2% do 5 lat nocie, oraz o 2,5% za 10 lat notatki. Jesteś tylko zapłacił 25% więcej w płatności odsetek inwestować swoje pieniądze na 100% dłużej.
Dłuższy okres dodaje większe ryzyko, ponieważ wartość obligacji zmniejszy więcej wartości, gdy stopy procentowe rosną. Ponieważ obligacje powinny się odbyć, aby dodać stabilność portfela, jak również zapewnić pewien dochód, inwestorzy powinni zawsze za krótkoterminowych, z wysokiej jakości obligacji. Długoterminowe obligacje dodać trochę w dodatkowych odsetek na dodatkowe ryzyko. Inwestorzy powinni wydać swoje ryzyko w części ich portfela stanie gdzie dostać więcej nadmiar zwrotu na jednostkę ryzyka
W ciągu ostatnich kilku lat sam, zapasy spadły o ponad 50% od ich 2008 wzloty i powrót ponownie ponad 80% od ich 2009 minimów. Jeśli oprocentowanie obligacji dwuletnich były potroić w ciągu najbliższych 12 miesięcy from.5% do 1,5%, dwa lata posiadacz obligacji będzie zmierzyć potencjalne straty około 2%. Unikanie 2% straty za nieznanego minowym zapasów ma sensu. Każdy, kto twierdzi, zapasy są bezpieczniejsze niż obligacje lub przysług posiadających je tylko dlatego, że stopy procentowe są niskie i mogą iść w górę jest winny nie robi matematyki.