Jeśli chodzi o rentowności obligacji, czasem mniej znaczy więcej. Podczas gdy obligacje komunalne, lub "muni", zwykle mają podaną wydajność o kilka punktów procentowych niższe od tych na porównywalnych obligacji korporacyjnych i rządowych, zapłacone odsetki od miejskich problemów jest zazwyczaj zwolnione z federalnych i, w niektórych przypadkach, stanowych i lokalnych podatków. Z tego powodu, a muni może rzeczywiście zapewnić podobną lub wyższą wydajnością niż tych innych opcji po podatki są brane pod uwagę.
Czy Munis odpowiedni dla Ciebie?
Można łatwo porównać rentowność muni z opodatkowania inwestycji w celu ustalenia, czy zwolnienie z podatku mogą korzystać ci inwestowania. Na przykład, jeśli stopa podatku dochodowego wynosi 25%, 1000 dolarów obligacja uzyskując 6% może faktycznie być lepszą inwestycją niż podatnik obligacji uzyskując 7,9%. Dlaczego? Podczas opodatkowaniu obligacji zapewni 79 dolarów odsetek rocznie, podatki federalne zostawiają cię z 59,25 dolarów. Muni, z drugiej strony, może zapłacić 60 dolarów rocznie bez podatku.
Aby ustalić, czy może wyjdzie do przodu z muni, skorzystaj z poniższego wzoru do obliczenia opodatkowaniu-równoważny Wydajność:
Fundusz obligacji komunalnych wydajność / (1 - Twój marginalna stawka podatkowa) = wydajność analogicznej do opodatkowania
Na przykład: 6,0% / (1 - 0,25) = 8,0%. W tym przypadku, jeśli jesteś w 25% przedziale federalnego podatku, podatnik inwestycja musi przynieść 8,0% do równego niższe, ale zwolnionych z podatku, zwrot jaką obligacji komunalnych, które daje obecnie 6%.
Jak należy zainwestować w muni?
Oprócz tysięcy emisji obligacji komunalnych, które są znakomite w każdym czasie, profesjonalnie zarządzane fundusze oferują dodatkowe alternatywy dla inwestowania w munich. Gminne fundusze obligacji zwykle inwestuje w zdywersyfikowany mieszanką wysokiej jakości obligacji, których oprocentowanie dochodów mogą być zwolnione z podatków federalnych i stanowych. Ponadto, z wstępnych wymagań inwestycyjnych, które są na ogół niższe niż dla indywidualnych obligacji komunalnych, fundusze, które inwestują w nich może ułatwić więcej inwestorów do udziału w Muni rynku.
Należy pamiętać, że inwestycje w obligacje komunalne podlegają dostępności i zmiana ceny. Rynek i ryzyko stóp procentowych istnieje, jeśli sprzedawane przed terminem zapadalności. Wartości obligacji będzie spadać wraz ze wzrostem stóp procentowych.
Jeśli chcesz pomóc w określaniu, czy można korzystać z inwestycji w fundusz obligacji i komunalnych obligacji, należy skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą finansowym.
Inwestorzy powinni rozważyć inwestycję cele, ryzyka, opłaty i wydatki firmy inwestycyjnej uważnie przed rozpoczęciem inwestycji. Prospekt zawiera te i inne informacje na temat firmy inwestycyjnej. Możesz otrzymać prospekt z finansowego przedstawiciela. Przeczytaj uważnie przed rozpoczęciem inwestycji.
Dochód z niektórych obligacji komunalnych mogą być opodatkowane w ramach alternatywnych przepisów podatkowych minimalnych. Zyski kapitałowe są opodatkowane.
Niższe maksymalne stawki podatku od zysków kapitałowych, dywidend i innych przychodów spowodowałoby powrót do opodatkowania inwestycji korzystniejsze, zmniejszając różnicę w wydajności pomiędzy kont przedstawionych. Również zmiany w liberalnych stóp i traktowania podatkowego kolczyków inwestycyjne mogą mieć wpływ na wyniki porównawcze, a inwestorzy powinni wziąć pod uwagę ich horyzont inwestycyjny i osobiste dochody zaszkodziło nawias, zarówno obecnych i przewidywanych przed podjęciem decyzji inwestycyjnej.