Część opcji 2
Poniżej znajduje się kilka dodatkowych opcji, które elementy należy zapoznać się z:
Ceny Strike - cena wykonania jest stała cena, za którą opcją można kupić (opcja call) lub sprzedaży (opcja put). Opcje są dostępne w kilku różnych odstępach od 1 do 25 punktów skokiem punktu krokach. Na przykład XYZr ma ceny strajk już od 90 i porusza się w odstępach 5-pkt do 240. Dlatego przedsiębiorca może nabyć prawo do kupna (call) lub prawo do sprzedaży (put) akcji XYZ w zakresie w dowolnym miejscu z 90,00 dolarów akcji na 240,00 dolarów akcji.
Miesiące możliwości - Będziesz miał do wyboru w określeniu miesięcy opcji chcesz użyć. Miesięcy dostępne są dzielone na trzy cykle. Tak więc, jeśli to było 03 czerwca będzie można zakupić opcje czerwcu, lipcu, sierpniu lub listopadzie, i może również być w stanie kupić długoterminowe opcje zwane "skoki", które są dostępne dla Jana z 08, a Jan z 09.
Data ważności - Każdy miesiąc, opcje wygasną w trzecią sobotę miesiąca. Ponieważ rynek nie jest otwarty na przedsiębiorców soboty korzystać w trzeci piątek miesiąca, jak nie wytyczne. Istnieje kilka indeksy jednak, że wygasają czwartek przed trzecim piątkiem miesiąca. Dlatego ważne jest, aby zrozumieć, pojazdy jesteś handlowych.
Premium - To jest koszt opcji.
Grecy opcji - Istnieją cztery główne zmienne reprezentowane przez Greków liter składających się na wartość opcji. To nie ma być dokładna ocena Greków opcji jak można napisać cały podręcznik na ten temat w spokoju.
Delta - Jest to ilość opcji spowoduje wzrost wartości na jeden punkt ruchu podstawowej wartości. Delta może być również uważany za wskaźnik prawdopodobieństwa. Opcja, która ma cenę wykonania tam, gdzie notowana jest miałoby delta blisko 50. Co to jest o to, że opcja ma 50 -50 szansę o wartości na wydechu.
Gamma - Gamma jest akcelerator dla Delty. Dowiesz się, jak wiele Delta zmieni po pierwszej 1 punkt ruchu w bazowym.
Theta - Theta jest pomiar czasu zaniku. Dowiesz się, jak wiele traci dziennie Wartość oparta off erozji czasu.
Vega - Vega jest miarą zmienności opcji. Wyższa zmienność droższa opcja może kosztować. Vega może być również uważany za wskaźnik strachu. Gdy istnieje niepewność w przyszłości ludzie są bardziej straszne dotyczące wyników, a więc zmienność będzie wyższa. Natomiast, gdy strach jest niski, a ludzie czują się bezpiecznie o handlu pojazdu, zmienność jest niższa, a cena dla opcji maleje.
Zrozumienie podstaw i skutków każdego z Greków może znacznie zwiększyć swój obrót, jednak istnieją pewne współzależności, które trzeba mieć świadomość:
Wszystkie Greków wyjątkiem Delta są najbardziej wrażliwe na ceny.
Gamma odpowiada naprzeciwko Theta (Decay Time). Bardziej pozytywne Gamma jest bardziej negatywna Theta będzie.
Ponieważ zmienność zmniejsza Theta (czas wartość trzyma w opcji) zmniejsza się. Ponieważ zmienność zwiększa Theta (wartość czasu w opcji) zwiększa.
Zmienność-Są różne formy zmienności na rynku. Zmienność w najbardziej podstawowej postaci jest niepewność lub obawa dotycząca rynek. Zmienność może być śledzone, patrząc na Vix i VXN który mierzy zmienność indeksu S & P 500 i NASDAQ.
Zamówienia - Gdy kupujesz opcje masz do ich zakupu w jednostkach 100. Określa się to jako "zamówienia." Tak więc, jeśli widzisz, że cena opcji jest 3,50 dolarów, to za cena opcji. Jednak, jak przedsiębiorcy, trzeba by kupić 100 opcji 350,00 dolarów kupić 1 umowy.
Wartość wewnętrzna i zewnętrzna - rzeczywista wartość jest ilość opcji, które stanowi prawdziwą wartość. Więc jeśli szukasz na 135 cena wykonania opcji call (co daje prawo do kupna XYZ do 135,00 dolarów), to jest sprzedaż na zapytać cenie 5,40 dolarów lub 540 dolarów dolarów na zakup 1 umowy. Od XYZ jest handel w żywej rynku 139,00 dolarów, a następnie 135 opcja call musiałby 4,00 dolarów dolarów prawdziwych (rzeczywista) wartość i inne 1,40 dolarów można by uznać za wartość czasu lub zewnętrznych wartość. Więc podsumowując rzeczywista wartość stanowi prawdziwą wartość w opcji i wartości zewnątrzpochodnym reprezentuje wartość czasową opcji.
ATM - na opcje Pieniądze są opcje, które są najbliżej, w którym czas jest obecnie notowana. Jeśli XYZ był wyceniany na 139 a następnie 140 cena wykonania "call" i "put" ma być według uznania pieniędzy.
ITM - W opcji pieniędzy reprezentuje opcje, które mają rzeczywistą wartość wewnętrzną.
OTM - Out Of The opcji Pieniądze są opcje, które potwierdzą opcji, które nie mają realnej wartości lub wartości wewnętrznej. Mają tylko wartość czasu.
Opcja ma również bid / ask spread. "Bid" cena jest najniższa cena animatorów rynku rozważy w cenie opcji. "Ask" cena jest ceną ekspres marker gwarantuje napełnić was at. Zakres pomiędzy "oferty" i "poprosić" nazywa spread.
Chociaż jest to bardzo prosty przegląd opcji powinno pomóc położyć fundament dla głównych składników opcji. Mamy krótko omówione korzyści z możliwości handlowych, ale teraz skupmy się na jednej strategii, że przedsiębiorca może wykorzystają na rynku przy użyciu opcji.