Opcje Basics
Aby wyjaśnić, jak kredyt rozprzestrzenia pracy, musimy zrozumieć, trochę o opcji.
Opcje w swojej najbardziej podstawowej formie to prawo, ale nie obowiązek, aby nie kupić lub sprzedać coś po określonej cenie w określonym czasie. Opcje są w zasadzie, umowa papier na prawdziwym miejscu, papier jest kupić i sprzedać na wolnym rynku. Zazwyczaj CBOE (Chicago Board of Options Exchange).
Opcje dają nam wyboru w świecie handlu. Opcje służyć jako umowa pomiędzy dwiema stronami: że kupujący i sprzedający. Nabywca opcji ma prawo, w którym, jak sprzedawca ma obowiązki. Gdy opcja jest zakupiony, osoba nabywa prawo do nabycia akcji po określonej cenie (opcja call) lub sprzedaży akcji po określonej cenie (opcja put).
Miejmy podzielenie go trochę dalej. Istnieją dwa rodzaje opcji. Pierwszy znany jest jako "opcji kupna." Po zakupione, to daje nabywcy prawo zażądać akcji od kogoś innego w określonej cenie i w określonym czasie w przyszłości.
Miejmy zademonstrować za pomocą nieruchomości jako przykład. Jeśli jesteś na rynku mieszkaniowym i identyfikacji ładny dom w miłej okolicy, który Twoim zdaniem będzie wzrost wartości w przyszłym roku, można zrobić kilka rzeczy, aby skorzystać z tego ruchu percepcji. Powiedzmy, że masz znaleźć dom na wsi w okolicy do 250.000 dolarów, a twoja analiza prognozuje, że w domu ma wzrosnąć do 300.000 dolarów w przyszłym roku. Twój pierwszy wybór otwarte dla Ciebie byłoby po prostu kupić dom gotówką za 250000 dolarów, a rok później, jeśli dom doceniane do 300000 dolarów w wartości można sprzedać dom i osiągnięcia zysku. Jeśli były bezpośrednio na ocenę byś uzyskując 50.000 dolarów zysku z dysku 250,000 dolarów inwestycji, 20% zwrotu.
Jednakże, istnieje także wybór otwarty w tym przypadku. Można zwrócić się do właściciela domu i oferują mu dać lub jej 5% wartości domu lub 12500 dolarów, aby mieć prawo do zakupu domu na 250.000 dolarów kiedyś w przyszłości. Bez względu na to, co rynek zrobi właściciel domu dostaje zachować 12.500 dolarów i może wydać je natychmiast. Powiedzmy, że właściciel domu daje ci jeden rok, w którym do zakupu domu na 250.000 dolarów. Tak jak w poprzednim przykładzie zostały zablokowane w prawo do zakupu domu na 250,000 dolarów, ale w tym przypadku tylko miał postawić 12.500 dolarów do tego prawa. Jeżeli nieruchomość docenić 300,000 dolarów kontrakt, który masz z właściciela domu byłby wart 50.000 dolarów. Jak widać, dzięki wykorzystaniu się trochę lepiej wolno samemu zainwestować 12500 dolarów w celu 50.000 dolarów i dał sobie 400% zwrotu z inwestycji. Kupiłeś prawo do kupna czegoś na dłuższy okres czasu i jesteś gotów oddać pieniądze do przodu, aby to prawo.
Jednak teraz wyobraźmy sobie sytuację, w której w tym samym domu osłabił się o 50000 dolarów, a nie doceniając przez $ 50,000. Gdybyś zakup domu na pełne 250000 dolary byś stracił 50.000 dolarów w wartości domu, na pewno nie jest dobry dzień w biurze. Jeśli jednak nie tylko nabyć opcję, byś umieścić tylko 12.500 dolarów, aby mieć prawo do zakupu domu na 250.000 dolarów w ciągu roku. Kiedy zdał sobie sprawę lata później dom był już wart tylko 200.000 dolarów można po prostu pozwolić nasza opcja na zakup domu, aby po prostu wygasa w które tracisz cały 12.500 dolarów. Mimo, że wciąż nie jest wielki dzień w biurze Ci udało się stracić dużo mniej pieniędzy poprzez wykorzystanie opcji niż trzeba, po prostu zakup domu.
Ten sam typ analizy może być często stosowane na giełdzie, a także. Uważamy, że czas może docenić wartość i zamiast kupowania akcji wprost możemy nierzadko zakup opcji kupna akcji w wartości godziwej na dzień późniejszy, za ułamek kosztów.
Podam przykład: Zdjęcie XYZ jest wyceniany na 140,00 dolarów za akcję. Gdybym myślał, że XYZ zamierza docenić 160,00 dolarów w ciągu najbliższych 2 miesięcy nie mogłem kupić 100 akcji na $ 14,000.00 i gdy poszedł do 160 dolarów mogłem wtedy sprzedać swoje akcje za $ 16,000.00 i zysku $ 2,000.00 na handlu o zwrot 14% na mojej początkowej inwestycji.
Mój drugi wybór jest, że mogę kupić opcję 600,00 dolarów, które pozwala mi na zakup 100 akcji XYZ do 140,00 dolarów w ciągu trzech miesięcy. Jeśli Zdjęcie XYZ idzie do 160,00 dolarów akcji w ciągu najbliższych trzech miesięcy, a następnie moja opcja wzrośnie do $ 2,000.00. Może po prostu sprzedać opcję na $ 2,000.00 zostawiając mi kredyt 1400,00 dolarów w handlu lub zwrot z inwestycji na poziomie 233%.
Kupując opcję-lub być bardziej szczegółowe, "Opcja Call", który daje mi prawo zażądać akcji z dala od rynku na 140 dolarów za akcję w okresie do kolejnych trzech miesięcy,-Pozwalam sobie na zysk, jeśli Zdjęcie docenia i mam unikać stawiania na dużą sumę pieniędzy, które byłyby niezbędne do mnie do zakupu akcji początkowo ..
Przeciwieństwem opcji kupna jest "opcja put". W przypadku zakupu opcji put kupujesz prawo, nie obowiązek, "umieścić" akcji do kogoś innego w określonej cenie i w określonym czasie w przyszłości. Tak więc, gdy myślimy coś się wzrostu cen chcemy spojrzeć na zakup opcji kupna, a gdy myślimy coś się zmniejszyć w cenie chcemy patrzeć na opcji put.
Pomyśl o ubezpieczenia domów kupowanych każdego miesiąca. Możesz kupić ten ubezpieczenie cię chronić w przypadku, że Twój dom spadki wartości ze względu na jakiś katastrofę. Jeśli w domu było spalić, a następnie można po prostu wykonywać swoją polisę i "put" z domu do firmy ubezpieczeniowej i będą zobowiązane do daje kwoty, które są ubezpieczone. Przy zakupie ubezpieczenia domów kupujesz sobie prawo do przechwytywania swoje straty powinny domu deprecjonować lub zejść na wartości z powodu jakiejś nieprzewidzianej katastrofy.
Pamiętaj, że na giełdzie, dla każdej osoby, która myśli, że coś się dzieje tam jest ktoś z przeciwnego zdania. Jest to łatwe do zrozumienia, że jeśli uważasz, że czas jest zamiar iść w wartości chcesz kupić wyczerpaniu i sprzedawać go wyżej. Jednak, porozmawiajmy o tym, co ludzie mogą zrobić, którzy uważają, że czas może zejść w cenie i chcą skorzystać z tego niedźwiedzi magazynie tendencyjne. Przedsiębiorca, który uważa, zapas będzie tracą na wartości "spodenki" akcji po określonej cenie. Oznacza to, że idą do ich brokera i pożyczyć akcji z obietnicą spłacenia go w przyszłości. Chcą sprzedać drogo, a następnie kupić akcji z powrotem po niższej cenie, a następnie dać czas, powrót do brokera pozwalając im zachować różnicę między sprzedażą wysokiej i wykupu na niższym punkcie.
Jeśli szukałeś w XYZ, który jest obecnie wyceniany na 140 dolarów akcji i twoja analiza powiedział, że zamierza zmniejszyć do 120 akcji w ciągu najbliższych kilku miesięcy, to istnieje kilka rzeczy, które możesz zrobić.
Po pierwsze, można przejść do witryny maklerskiego i krótkich 100 akcji XYZ do $ 14,000.00. Jesteś pożyczania akcji, że nie jest właścicielem z obietnicą zakupu akcji w przyszłości, i odesłać go do firmy maklerskiej w przyszłości. Jeśli XYZ spadnie do 120,00 dolarów akcji, można kupić 100 akcji XYZ, a kilka miesięcy później na $ 12,000.00 i poda akcji z powrotem do firmy maklerskiej, zamykając tym samym handel. Ponieważ sprzedał coś za $ 14,000.00 i nabyć go z powrotem do $ 12,000.00 jesteś w lewo z zyskiem $ 2,000.00, zwrot z inwestycji w wysokości 14%.
Drugim możliwym scenariuszem jest to, że jeśli myśli Zdjęcie XYZ, obecnie notowany na 160 dolarów, zamierza zmniejszyć wartości można kupić opcję put na 600,00 dolarów, które pozwala prawo przedstawienia akcji (lub sprzedaży akcji) do kogoś innego na 160 dolarów akcji. Jeśli po kilku miesiącach XYZ spadnie do 140,00 dolarów Twój Opcja warto byłoby 2000,00 dolarów (ponieważ można kupić 100 akcji XYZ na jego niższą cenę 120 dolarów akcje lub 12,000.00 za 100 akcji i mają prawo go sprzedać za 140 akcji lub 14000 dolary na 100 akcji). W tym czasie można sprzedać opcję put na $ 2,000.00 co daje zysk w wysokości $ 1,400.00, a zwrot z inwestycji w 233%.
Jak widać, możliwości obniżenia kosztów, aby dostać się w handlu, a tym samym obniża ryzyko. A gdy analiza jest poprawna, za pomocą opcji daje możliwość realizacji większej stopy zwrotu z inwestycji.