VIX jest cena strachu. Skrót "indeksu zmienności", to środki przewidywane przyszłe wahania rynku jak sugeruje cenę zakresie w opcji indeksowych pieniężnego (oba połączenia i umieszcza) na S & P500. Indeks został wprowadzony w 1993 roku przez Chicago Board Options Exchange.
Zmienność implikowana wzrasta w okresach skrajnych wahań na rynku, niezależnie od sposobu rynek porusza się, ponieważ animatorzy rynku, zmiany cen opcji, aby zrekompensować dodatkowe ryzyko spodziewają się uruchomić. Cena oscyluje strachu między środkami bojaźni pozostania w tyle w rynku rośnie, lub utraty pieniędzy w jednym upadku.
VIX zawsze stosowany w handlu pomiędzy 10% a 20%, ale w obliczu kryzysu na rynku kredytowym, życie ma scarier dużo. Ostatnie zmiany w VIX były spore. Po Lehman Brothers spadły, VIX hit 90. Zaraz potem nastąpił gwałtowny ruch w górę, z tyłu europejskiego kryzysu długu państwowego, który odbył się indeksu wokół 45 znaku, z którym spadł dość szybko do około 25. To obecnie wynosi 17,4.
Podobnie jak większość indeksów VIX miał dzieci. Wskaźniki typu VIX są obliczone na Nasdaq100 (VXN lub "vixen") oraz Dow Jones Industrials (VXD). Wszystkie wskaźniki mają tendencję do przemieszczania się w tandemie, w większym lub mniejszym stopniu.
Indeks został również opracowany do wykresu zmienności indeksu FTSE100 - VFTSE - choć obecnie większość przedsiębiorców mają tendencję do naśladowania amerykańskiej VIX. To jest za bardzo dobrego powodu, że Wielka Brytania i USA rynki akcji są ze sobą ściśle skorelowane, zwłaszcza, gdy rynki są w trybie Meltdown. Analiza historyczna w wersji brytyjskiej VIX wydaje wykazują podobną, ale mniej lotne zmiany w indeksie cen w Wielkiej Brytanii w porównaniu z już utrwaloną USA jeden. Nie może nie być wystarczająco dużo danych, aby wyciągnąć z konkretnych wniosków z tego.
Tradycyjnie VIX odczyty powyżej 30 wskazują podwyższonej niepewności na rynku: odczyty poniżej 20 to oznacza, że na rynku jest zbiorowo biorąc nadmiernie zrelaksowany stosunek do życia.
Niektórzy przedsiębiorcy twierdzą, że ostatnio niski VIX wyrażała "nic nie może pójść źle" nastroju samozadowolenia, który w ostatnich latach został często następuje gwałtowny wzrost na wykresie VIX i spadek na rynku. "Samozadowolenie" czytanie na prawo VIX teraz potwierdza również bardzo niski odczyt na Put-Call stosunku (patrz wcześniejszy artykuł).
Więc to jest czas na wielkie pozycji krótkiej akcji amerykańskich? Uważaj. Jury jest obecnie, a VIX nie bierze jeńców. Nie zawsze tylko szczyt wygodnie, gdy na rynku ma się gwałtownie spadnie, lub koryta, gdy na rynku jest o się walić.
I podstawowego tonu na amerykańskim rynku jest pozytywny w gospodarce wychodzącej z kryzysu, pomimo słabych miejsc pracy numerami 2011 jest tradycyjnie korzystny punkt w cyklu wyborczego prezydenta, a zapasy są, jeśli nie zbyt tanie, to nie zbyt drogie. Korekcja jest możliwa, ale nie może być duży.