"Rynek Mocowanie" to klasyczny przypadek irracjonalnych zachowań, które mogą kosztować handlowców drogo.
Opisuje naszą skłonność do "Stuck" na konkretnym punktem odniesienia dla podejmowania orzeczeń i decyzji akcji
Służy jako lekcję, że większość problemów przedsiębiorców sprowadzają się do zachowania uprzedzeń.
Kotwy utrzymać nasz umysł ustalony na jednym miejscu, ponieważ są przypomnieniem tego, co było pierwotnie dobry pomysł. Na przykład, możemy zakotwiczyć na handel w obrębie naszego punktu wejścia z ręki, bo cena "wyglądał dobrze w czasie".
Typowym przykładem jest to przedsiębiorca, który po zakupie akcji, który spadł w cenie, tracąc handlu, przykleja się do ich punktu wejścia jako sygnał do wyjścia.
Posiadanie do straty jest trudne i wielu handlowców zatrzask na ich progu rentowności w nadziei. Przyjdź piekło lub wysokiej wody nie chcą sprzedawać, dopóki nie złamać nawet!
Istnieje ryzyko, że podczas gdy czekasz na magazynie traci wrócić do równowagi finansowej, możesz czekać na coś, co nie przychodzi - i powiększać swoje straty w postępie geometrycznym. Może to być szczególnie katastrofalne, jeśli wykorzystała w magazynie poprzez pożyczki marży lub CFD.
Handlowcy ze zwycięskiej mentalności może zaakceptować stratę handlową, cnota, oddzielając je od nieskuteczne przedsiębiorców. Wybrani przedsiębiorcy uniknąć kotwice słuchając na rynku, przyznając, że zrobiłem błąd w wyroku, uchwalając swój plan handlowych.
Handlowcy z myślenia traci dołączyć się do pożądanego punktu wyjścia, zaniedbując swój plan handlowych i ważnych mechanizmów stojących na rynku: popyt i podaż przejść przez okno, jak przedsiębiorca skupia się na poziomie kontrolnym.
Rynki zmienić i nawet najlepsi handlowcy będą się to źle - w większości przypadków dość często. Co wyglądało dobrze w przeszłości, nie może dobrze wyglądać w przyszłości, i przełączany na przedsiębiorcę musi reagować.
Spójrzmy na najnowszej historii cen BHP Billiton, jako przykład, jak kotwiczenie może złapać cię.
Powiedz przedsiębiorca przyszedł na rynek we wrześniu 2007 roku i zmierzył się BHP w akcji, decydując, że choć był handel wokół 45 dolarów akcji, ze względu na cud w Chinach warto było bliżej do 60 dolarów. Kupują w niektórych łatwego zysku.
By gru 2007, BHP w Zdjęcie spadła do 35 dolarów.
Przedsiębiorca zakotwiczone do koncepcji, że "BHP jest warte około 60 dolarów" będzie trzymać w upartej nadziei, że ich wstępna analiza pozostaje nienaruszona, że słuszne jest po prostu trzymać i czekać, aż rynek zdaje sobie sprawę z wartości w BHP.
Po tym wszystkim, mówią sobie, BHP jest jakość niebieski stock układ i będzie to na pewno wrócić do góry. One tylko traci, gdy jeden sprzedaje i dlatego nie ma punkt sprzedaży na 35 dolarów, kiedy po prostu czeka na tyle długo, jeden będzie w końcu w stanie uzyskać 45 dolarów ponownie.
Do końca BHP grudnia będzie już w na-prawie-pionowego opadania jako pierwsze pomruki powierzchni kryzysu kredytowego. Z ceną teraz na 30 dolarów, a rynek w panikę, inwestor realizuje ich wstępna analiza była nieprawidłowa i kury się.
To dokładne niskie i BHP rajdy silnie wysokim 50 dolarów w maju 2008!
"Patrz, wiedziałem! BHP był wart 60 dolarów akcji ... jestem takim idiotą ... Wiedziałem, że powinienem być zawieszony na! Ahhh zawsze sprzedać niski!"
Inwestor berates się za podawanie błędnych ponownie.
"Cóż, nie zamierzam popełnić tego błędu ponownie. BHP jest teraz na 50 zł, wiem, że to będzie 60 dolarów, zawsze wiedziałem, że to będzie 60 dolarów. Jeśli mogę kupić dwa razy więcej akcji, teraz będę w stanie zrobić z powrotem moje straty z ostatniego czasu, kiedy to na pewno idzie do 60 dolarów tym razem ... "
Pale inwestorskie w, tym razem kupuje dwa razy więcej akcji BHP jako ostatniego zakładu. 50 dolarów jest dokładna wysokim BHP jako GFC likwidujący wszelkie optymizm nad Chinami i akcji zasobów firmy do ubrań. Do lipca 2008 BHP jest wyceniany na 40 dolarów. Inwestor patrzy przez lunetę innego straty.
"Jestem takim idiotą! Zrobiłem to jeszcze raz! Nie mogę w to uwierzyć! Zawsze kupić na szczycie! Muszę być pechowym inwestor na świecie ... to nie jest fair na rynku jest obecnie, aby uzyskać mnie!
No ja nie zamierzam popełnić tego samego błędu co ostatnio. Ostatni raz, kiedy sprzedawane na dnie, gdy mam właśnie dniach. Jeśli tylko w dniach, BHP będzie już z powrotem w górę, jak to zawsze robi, a ja nie miałbym podjąć tę stratę.
Z pewnością jest to dno teraz, mam na myśli BHP nie może spaść poniżej 40 dolarów, ponieważ jest to zbyt tanie tutaj. Kupuję kilka więcej na 40 dolarów, tak, że będzie tylko wrócić do $ 45 dla mnie złamać nawet ... Obiecuję, że dostać się tam i nigdy nie handlu BHP znowu ... to jest gra kubek ! "
Trzy miesiące później BHP jest na 30 dolarów, a inwestor traci ponad 4 razy większą utratę początkowego z pierwszego handlu!
"Ahhh ... Wiedziałam, że nie powinnam kupić każdy na 40 dolarów więcej ... to jest to, nie obchodzi mnie to, co się dzieje, to nie będzie sprzedawać, dopóki nie złamać nawet. I nie zamierzam znowu przegrać. Jestem pechowym inwestor na świecie. To nie fair! "
Kilka miesięcy później, GFC jest przyczyną najbardziej cenionych banków na świecie, by upaść i Zagłębia największe światowe gospodarki w recesję. BHP nie spadły do zaledwie 20 dolarów. Inwestor widzi tylko negatywność w prasie i ich umysł jest grzebanie w perspektywie dłuższego depresji światowej. Ich strata jest oszałamiająca, ale teraz zdają sobie sprawę, to może dostać dużo gorsze.
"Chciałem tylko, aby z powrotem moje pierwsze straty. Chciałem tylko zrobić 10 dolarów na BHP. Teraz straciłem 40 dolarów za akcję na podwójnej kwoty! To takie niesprawiedliwe. BHP jest najgorsza firma na świecie. Wiedziałem, że powinien zdobyć się na 30 dolarów. Nie mogę uwierzyć, że to dzieje się ponownie.
"Dobrze, że o to chodzi. Nie gram w tę grę już. BHP, ba, cały rynek może iść do piekła! Nie dostaniesz nic więcej moich pieniędzy. Dostaję tu i to jest to, że jestem nawet nie będziemy patrzeć na rynku ponownie. Zawsze mówiłem, to jest Kubek gra. "
Inwestor w końcu przyznaje się do porażki i sprzedaje na 20 dolarów. To jest dokładnie niska cena BHP. Najgorsze GFC przechodzi burza, rozsądek powróci do rynków i cen na całym bounce światowej. Oszczędności stabilizacji i odzyskać, a w BHP roku jest notowany na 40 dolarów ponownie.
Może odnosić się do powyższej historii, lub Twojego osobistego wersję. Jeśli nie możesz wtedy jest szansa, po prostu nie było na rynku wystarczająco długo jeszcze! Najlepsi handlowcy świata spotkali te dokładne scenariusze, wiele razy i nadal przeszli do fortuny.
Co sprawia, że różni się od średniej typera? Cóż, w końcu, po co ten błąd nasz punter zrobiłem powyżej, uczą się, że jest znacznie lepiej policjanta małe pukanie do podbródka niż do powieszenia na inwestycję traci i doświadczenie śmiertelny cios.
Handlowcy, którzy zwycięską mentalność nie paść ofiarą kotwienia. Oni rozumieją, że największym zagrożeniem dla ich rentowności bierze duże straty. Najlepszym sposobem na zapewnienie weźmie duże straty, aby być całkowicie nieelastyczny na możliwość, że jeden jest nie tak, i że cena nie może wrócić do swojego progu rentowności.
Nawet jeśli tak, to kto wie, że trzeba będzie jelit męstwa jeździć burzę od szczytu do koryta i powrót do szczytu jeszcze raz? Ponadto, jak wiele innych możliwości pewnego przegap gdy oni trzymając się tej straty rosnące? Wreszcie, co emocjonalne i długotrwałe psychologiczny wpływ gospodarstwa przegrany w dół? To po prostu nie warto.
Najlepsi handlowcy, zwycięzcy, są paradoksalnie najlepsze przegrani, ci, którzy mogą wziąć małą stratę, aby uniknąć stania wielka strata. Inwestorzy tracą nie może przyznać, że są w porządku, biorąc straty, gdy jest jeszcze mały. Gwarantuje to, że kończy się przy duże straty i betonów ich jako traci inwestorów.
Handlowcy muszą sprawdzony proces przeciwdziałania negatywnych emocji i zachowań, uprzedzeń, to będzie łatwiej przełknąć stratę, prowadzi do lepszych zysków i uniknięcia ty jest rozdarta niepotrzebnymi kotwic.
Wielu inwestorów, aby czuć się lepiej, mówiąc sobie "To jest OK, tylko stracić, kiedy sprzedać rynek idzie w górę, w długim okresie;. Tylko trzeba się trzymać i ostatecznie wrócę do progu rentowności Dlaczego podjęcia. strata teraz, kiedy mogę po prostu powiesić tam trochę dłużej i dostać pieniądze z powrotem? "
Takie myślenie jest niebezpieczne dla Twojego kapitału ..
Rynek kotwienia kosztów inwestorom fortunę utraconego kapitału i możliwości utraty. Oni trzymać w nadziei, że ich cena zakupu będzie widział i uparcie wierzą, że ich wstępne hipotezy o stanie jest poprawny i będzie okazały się słuszne. Podczas gdy oni trzymają i oglądanie ich straty Mount, są one również brakuje na innych możliwości handlowych, które nieuchronnie przychodzą drogę.
Jeśli ten rodzaj myślenia brzmi znajomo, może to wyjaśniać, dlaczego jesteś jeszcze dokonać znacznych i stałych zysków z rynku. Będzie to również wyjaśnić, dlaczego jesteś portfolio jest pełno zapasów psów, które są handel za ułamek ich ceny hey-dzień i idą bokiem w najlepsze.
W rzeczywistości jest to trudne, to jest pamiętliwy, i to jasne jak pchły na psy w swoim portfolio! Ty nie stracisz, kiedy sprzedać, tracisz sekundy akcji ruchy cenowe przed początkowej ceny wejścia! To jest nieunikniona rynków, bez względu na to, jak bardzo niektórzy inwestorzy chcą pochować głowy w piasek i udawać, że to nie prawda.
Cena prądu zabezpieczenia, często znany jako ceny rynkowej, jest najczystszym koncepcji w finansach. To nie ma znaczenia, co myślisz giełdzie jest wart, pomimo Twoich lamentując, że "rynek oszalał!" Jest to rażące rzeczywistość aktualnej wartości w handlu. Take it or leave it, cena rynkowa zabezpieczenia, jest najlepszym dostaniesz teraz. Nie martw się o to, co cena może być jutro lub w przyszłym tygodniu - wszystko może się zdarzyć między teraz i wtedy - na dobre i na najgorsze!
Niektóre akcje mają odzyskać oczywiście, a niektóre nawet przewyższyć swoje minima zderzeniowych. W tych przypadkach inwestor klepie się po plecach za właściwe postępowanie i wisi na. Staje się to windykacja na umieszczenie ich dozgonną wiarę w magazynie w pytaniu: "Zobacz, jasno, co trzeba zrobić w czasie kryzysu nie ma paniki, nie sprzedają się w szaleństwie, jak wszystkie te Nervous Nellies, ale trzymaj się i nadzieję, że w końcu rynek wejdzie do jego zmysłów i uświadomić sobie wrodzoną wartość w mojej ręki! "
Oczywiście, wiele zasobów wróci jednak zbyt wielu nie, lub nie kiedykolwiek zbliżyć się do swoich szczytowych cen. Niektórzy oczywiście, jak Babcock and Brown, ABC Centra nauki, a ALLCO Finance Group zniknie całkowicie. Czy gracze wciąż trzyma się na ich wypowiedzi Szachy tych zasobów wierzą, że tylko stracić, gdy sprzedają? Nie mogą sprzedać!
Mam teorię, za moje pieniądze. Sądzę, że po usłyszeniu go będziesz chciał go przyjąć za swoje pieniądze, jak również. Tylko, co najlepsze. Nie chcę tkwić w akcje psów lat na koniec tylko czekają, aby wyjść na zero. Chcę być w jak najlepszych możliwości handlowych na rynku ma do zaoferowania w każdym czasie. Chcę stały strumień dochodów i zobaczyć moje bogactwo rośnie ... i rośnie!
Nie obchodzi mnie, gdzie te zyski pochodzą lub co spółek I handlują w zrobić - po prostu dbać o nich idzie w kierunku wybrałem. Jeśli nie, to dać im but quick-inteligentny. Po tym wszystkim, jest wiele innych zasobów tam i nie jestem żonaty z moich transakcji. Nigdy nie podjęte na romantyczny spacer po plaży w świetle księżyca z BHP! Nie kocham go!
Wreszcie, i najważniejsze: Nie dbam o to, co moja cena wejścia było. To tylko liczba. Cena rynkowa jest znacznie ważniejsze liczba budowania moje bogactwo. To jedyna rzecz, stojąc między mną a znalezienie jeszcze lepszą możliwość handlu trzymać moje ciężko zarobione pieniądze na.