Sprzedaż akcji zaindeksowane rent (EIA) wzrosła znacznie w ostatnich latach. Produkty te są umieszczone jako proste inwestycyjnych, które umożliwiają inwestorowi do udziału w zyskach na rynku, ale oferują ochronę przed stratami rynkowymi. W rzeczywistości są to złożone inwestycje i dlatego handlowcy płacą duże prowizje za promowanie tych produktów, jest to trudne do uzyskania obiektywnej opinii na temat tego, czy są one dla Ciebie.
Jak Equity indeksowane Praca rent?
OOŚ wytworzenia zwrotu z inwestycji, która jest związana z indeksem rynku, najczęściej S & P 500. Każdy produkt ma minimalnego gwarantowanego zwrotu (obecnie 1% jest wspólna) i górną stopę procentową, która jest najwyższa roczna stopa zwrotu inwestycji może generować (obecnie 8% jest wspólny). Konsekwencji EIA z tych wspólnych parametrów wygeneruje sam zwrot, jak S & P 500 tego zwrotu było między 1% i 8%. Jeżeli S & P 500 produkowany roczne sprawozdanie z mniej niż 1%, EIA gwarantowałoby 1%. Podobnie, jeśli indeks produkowane zwrotu większą niż 8%, renta byłaby ograniczona do 8% zwrotu.
Ponadto, EIA mają wskaźniki udziału, które zwykle wahają się od 70% do 100%. Na przykład, jeśli indeks wzrósł na wartości o 10% w ciągu roku, EIA z 80% frekwencji będzie produkować 8% zysku (80% wskaźnika w 10% zysku). Ponadto, ważne jest, aby pamiętać, że minimum gwarancje, stopy kapitalizacji i poziomu uczestnictwa można zmienić na zachcianki firmy ubezpieczeniowej.
Innymi ważnymi czynnikami
Jak wspomniano wcześniej, sprzedawcy są sowicie zrekompensowane sprzedaży OOŚ. Aby chronić firmę ubezpieczeniową z płacenia dużej prowizji sprzedawca tylko do inwestorów sprzedać renty, produkty te mają ładunek wykupu, jeżeli inwestorzy sprzedaje w określonym przedziale czasu, który może być tak długo, jak 10 lat. Kara ta kapitulacja może być nawet o 10%. Tak więc, płynność jest poważnie ograniczona z tych inwestycji.
OOŚ oferują podatku-odroczenie, co oznacza, inwestor nie płaci podatków od zysków inwestycyjnych, aż renta jest sprzedawane. Odroczenie podatku to jest podobne do korzyści oferowanych przez 401 (k) lub IRA. Jednak, w przeciwieństwie do inwestycji w 401 (k) lub IRA, inwestycji w OOŚ nie zmniejszają bieżące dochody lub rachunku podatkowego, gdy inwestycja jest dokonywana. Z tego powodu, wielu planistów finansowych zachęcają swoich klientów do maksymalizacji składek do innych pojazdów przed odroczonego podatku za rentę.
Ważne jest, aby pamiętać, że większość OOŚ tylko liczyć zyski indeksy giełd akcji od zmian cen rynkowych, i uwzględniają wszelkie zyski z dywidend. Ponieważ nie jesteś zdobywając dywidendy, nie będzie zarabiać tyle, ile, jeśli zainwestowane bezpośrednio na rynku. Na przykład, S & P 500 zdobył 15,1% w 2010 roku, ale o 2,3% tego zwrotu pochodzi od dywidend, które nie zostałyby ujęte w OOŚ.
Wreszcie, gwarantowany zwrot z OOŚ jest tylko tak dobry, jak firmy ubezpieczeniowej, która daje to. Chociaż nie jest to powszechne zjawisko, że towarzystwo ubezpieczeń na życie nie jest w stanie wypełnić swoich zobowiązań, to się zdarza. Informacja o kondycji finansowej firm ubezpieczeniowych można znaleźć na stronie internetowej SEC.
Zwrotu z inwestycji
Załóżmy, że 45 lat z 40-letnim horyzoncie inwestycyjnym szukał inwestycji, które oferowane imponujące zyski z względnego bezpieczeństwa. Czy EIA być dobry wybór? Rozważmy 10,000 dolarów inwestycji w trzech unikalnych opcji: inwestycji w S & P 500, inwestycje w konserwatywnym zdywersyfikowany portfel składający się z 75% obligacji i akcji 25%, a inwestycja w jednostce praw własności renty indeksowanego przywiązany do S & P 500. Dla celów demonstracyjnych, załóżmy, renta ma bardzo korzystne warunki: 100% wskaźnik udziału, 3% gwarancja minimum i 10% stopa kapitalizacji. Ponadto, dajmy OOŚ na korzyść wątpliwości i zakładam, że zawiera część S & P 500 w zamian z tytułu dywidend, które kilka OOŚ zrobienia. I wszystko, to renta jest znacznie bardziej korzystne niż prawdziwego produktu jest prawdopodobne, aby znaleźć. Ponieważ inwestor zamierza żyć jeszcze 40 lat, spójrzmy na to, co by się stało z tymi trzema 10.000 dolarów inwestycji w ciągu ostatnich 40 lat, począwszy od roku 1970.
Jak można się spodziewać, 10,000 dolarów inwestycji w S & P 500 wzrósł najbardziej w ciągu 40 lat, do 495551 dolarów. Jednak inwestycja ta przetrwała znaczne wahania, tracąc aż -37% w ciągu roku. Oczywiście, ta inwestycja jest zbyt ryzykowne dla inwestora chętnego do zniesienia tylko niewielką ilość ryzyka. Alternatywnie, 10.000 dolarów inwestycja w zdywersyfikowany obligacji 75%, 25% portfela akcji wzrósł do 433,838 dolarów - nadal imponujący zwrot. Jednak największa strata tego portfolio poniósł w danym roku kalendarzowym był -6% (1974), która może być tolerowana do inwestora o niskiej tolerancji ryzyka. Wreszcie, podczas gdy nigdy nie equity indeksowane renta z warunkami nierealistycznie korzystnych zyskał mniej niż 3% rocznie, nasz 10,000 dolarów inwestycji tylko wzrosła do 195.479 dolarów. Co zrobić, jeśli weźmiemy pod uwagę OOŚ z bardziej realistycznych warunkach: 100% wskaźnik udziału, 1% gwarancji, a 8% stawka cap? Nasze 10.000 dolarów inwestycja zyskały jedynie 103,767 dolarów. Oczywiście, porównując OOŚ do inwestowania w zdywersyfikowany portfel z konserwatywnym stosunku do stad, obligacji, inwestor skorzystał z przyjęciem niewielką ilość zmienności w ich portfelu.
Czy niedawno zakup praw własności indeksowane renty bez pełnej wiedzy o produkcie? Renty mają "30-dniową bezpłatną wygląd", który umożliwia oddać produkt bezpłatnie w ciągu 30 dni od podpisania umowy. Jeśli niedawno zakupione OOŚ, mówić do płatnych tylko planowania finansowego natychmiast, aby zapewnić produkt był odpowiedni dla Ciebie. Jeśli zdecydujesz renty nie było to, co myśli, tylko opłata Planowanie finansowe mogą pomóc wykonywać bezpłatne świadczenie wyglądać i znaleźć alternatywne inwestycje, które są bardziej odpowiednie.
Powraca Wzorcowy portfel pochodzą stosując następujący podział i indeksów; Zapasy: 25% DJ Wilshire Duży wskaźnik wzrostu firmy, 25% DJ Wilshire Large Index Value Company, 10% DJ Wilshire Growth Index Midcap, 10% DJ Wilshire Index Value Midcap, 5% DJ Wilshire Mały Index wzrostu firmy, 5% DJ Wilshire Mały Index Value Company, 20% Morgan Stanley EAFE Index NR USD; obligacji: 40% Lehman Bros Long-kredytowych, 40% Lehman Bros Długoterminowy Rządowe. Bond Index, 20% Citigroup Non-$ Świat Gov Index Bond;